Internacional

Las principales bolsas del mundo acumulan en su mayoría resultados mixtos en la jornada de hoy martes. En EE. UU., los principales índices bursátiles comienzan la semana de la siguiente manera: el S&P 500 ganó 0.18% y, por su parte, el Nasdaq retrocedió 0.99%. En la eurozona, el Euro Stoxx tuvo una pérdida de 0.44% y el FTSE 100 cayó 0.80%.

EE. UU. se prepara para las elecciones con una fuerte competencia. El panorama político de Estados Unidos se intensifica mientras las encuestas presidenciales de cara a 2024 reflejan una competencia muy cerrada entre el expresidente Donald Trump y la vicepresidenta Kamala Harris. La situación, marcada por una fuerte polarización, aumenta las tensiones y afecta la estabilidad política del país, generando incertidumbre sobre las políticas fiscales, comerciales y económicas que podrían implementarse dependiendo del resultado. Este ambiente de alta competencia también impacta los mercados financieros, ya que las decisiones de inversión a nivel global dependen, en gran medida, de la dirección futura que tome el liderazgo de EE. UU. en temas económicos clave, como la regulación tecnológica y la política energética. A medida que la contienda se ajusta, los mercados y el tipo de cambio podrían reflejar la influencia de esta dinámica, anticipando posibles cambios de políticas que impacten tanto a empresas locales como a inversionistas internacionales.

Musk vs. Déficit: ¿recortes por USD 2 billones? Elon Musk ha sugerido una reducción drástica de USD 2 billones en el presupuesto federal de EE. UU., una cifra que representa una porción considerable de los gastos del Gobierno. La propuesta se centra en reducir el tamaño del estado y su intervención en ciertos sectores, con el objetivo de disminuir la deuda pública y controlar el déficit fiscal. Sin embargo, estos recortes afectarían programas de gran alcance, como la seguridad social y defensa, lo cual genera controversia por el impacto en sectores clave de la economía y la vida cotidiana de los ciudadanos. La posible reducción del gasto público también genera incertidumbre en los mercados, que reaccionan ante las especulaciones sobre cambios en las políticas fiscales y sus efectos sobre la inversión y el empleo.

Ford frena ganancias: eléctricos en la mira. La automotriz Ford ha rebajado sus expectativas de ganancias para el año debido a pérdidas en su división de vehículos eléctricos, destacando los desafíos financieros que enfrenta en la transición hacia la movilidad sostenible. La compañía ha visto un aumento en los costos de producción y una menor demanda en ciertos mercados, especialmente en un contexto donde los consumidores aún tienen dudas sobre los beneficios y el costo de los vehículos eléctricos. Este ajuste de previsiones ha generado incertidumbre en Wall Street, sobre todo  entre los inversionistas interesados en empresas que están transformándose hacia modelos de negocio más ecológicos.

Alerta alimentaria: E. coli en cebollas de McDonald’s. Un brote de E. coli en varios establecimientos de McDonald´s en Estados Unidos, vinculado a las cebollas utilizadas en sus productos, ha levantado preocupación en torno a la seguridad alimentaria y los procesos de suministro de las grandes cadenas de comida rápida. Los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades investigaron y determinaron que el origen del brote está en ciertos proveedores de cebollas, lo que plantea desafíos tanto para McDonald´s como para otros establecimientos en asegurar la inocuidad de sus ingredientes. Este incidente no solo afecta la imagen de la cadena y su relación con el consumidor, sino que también podría llevar a regulaciones más estrictas en la cadena de suministro y elevar los costos operativos por controles adicionales.  EE. UU. cierra puertas: adiós a piezas de China y Rusia. El Gobierno de Joe Biden ha propuesto prohibir la importación de piezas de vehículos provenientes de China y Rusia, en un esfuerzo por fortalecer la seguridad nacional y reducir la dependencia de suministros estratégicos de naciones adversarias. La medida podría afectar considerablemente a la industria automotriz estadounidense, que confía en estos países para la provisión de componentes esenciales y especializados, incrementando los costos de producción y provocando posibles demoras en la fabricación de vehículos. Esta política también refleja un cambio hacia el fortalecimiento de la manufactura local en EE. UU., incentivando la producción nacional de piezas estratégicas y promoviendo la autosuficiencia industrial.

Nacional

Los mercados financieros en el Perú comenzaron la semana con comportamientos positivos. Al cierre del martes, el índice S&P/BVL Perú General se valorizó 0.02%. Por su parte, la tasa de negociación de los bonos del Gobierno a 10 años avanzó 0.15 pp en la última semana y se negocian en torno a 6.67%. Lo anterior supone un retroceso en el valor de la deuda soberana del país (recordemos que el precio de un bono tiene una relación inversa con la tasa de negociación).

Deudas sin protección: cambios en el seguro de desgravamen. La decisión de no exigir el seguro de desgravamen para créditos personales en Perú, implementada por la SBS, podría afectar significativamente a los deudores y sus familias, ya que este seguro cubría el saldo de la deuda en caso de fallecimiento del titular. Ahora, sin esta cobertura, la responsabilidad de pago recae directamente en los herederos o beneficiarios, quienes podrían enfrentar una carga financiera inesperada y hasta el riesgo de embargos. Para las entidades financieras, esta medida podría también incrementar el riesgo de impagos y afectar la percepción de seguridad de los clientes.

Finanzas sostenibles: BCP apuesta fuerte por el cambio. El Banco de Crédito del Perú (BCP) ha logrado colocar más de USD 1,000 millones en créditos verdes, impulsando proyectos sostenibles en sectores como energía renovable y eficiencia energética. Este financiamiento verde fomenta una transición hacia prácticas empresariales más responsables con el medio ambiente, además de generar ahorros a largo plazo para las empresas peruanas y contribuir a la mitigación de riesgos climáticos. La iniciativa también refuerza la posición del BCP como líder en financiamiento sostenible, marcando una tendencia que puede atraer inversiones internacionales en el sector verde.

Crisis en Petroperú: posible paro impactará el sector. Más de 1,000 trabajadores de Petroperú amenazan con una huelga de 48 horas si el Gobierno no define un nuevo directorio, generando incertidumbre sobre la gestión de la empresa estatal. La paralización podría interrumpir la producción y distribución de hidrocarburos, afectando el suministro de combustible en todo el país y aumentando los costos de operación. La inestabilidad en Petroperú impacta el sector energético, con potenciales efectos en la inflación y en la confianza de inversionistas y consumidores en los servicios públicos.

Oportunidades de retail: se amplía el comercio en Lima. La expansión de cinco nuevos corredores comerciales en distintas zonas de Lima busca responder a la creciente demanda de espacios de retail y de servicios. Estas áreas, distribuidas en puntos estratégicos como Lima Norte y Lima Top, incrementarán la disponibilidad de locales comerciales, lo cual podría atraer nuevas inversiones y fomentar la creación de empleos. Además, la mayor accesibilidad a productos y servicios en áreas fuera del centro tradicional de Lima podría dinamizar la economía local, beneficiando a pequeños y medianos comerciantes en un contexto de crecimiento urbano.

Inseguridad vs. empleo: ¿qué pasará esta Navidad? La creciente inseguridad en zonas comerciales clave de Lima, como Gamarra y Mesa Redonda, está afectando las expectativas de contratación para la campaña navideña. Las MYPES, que dependen en gran medida de esta temporada, han visto reducida su capacidad de emplear personal temporal, impactando la generación de empleos en un sector que tradicionalmente dinamiza la economía en fin de año. Esta situación representa un desafío adicional en un entorno donde la inversión y la confianza de los consumidores ya están debilitadas, pudiendo limitar la recuperación económica de estos sectores comerciales.

Portafolios y Reportes:

Comportamiento de los 8 portafolios que hay en tyba por Credicorp Capital; la información de hoy es a cierre del domingo 27 de octubre .

Comportamiento de los fondos mutuos divididos según el mercado en el que inviertan: renta fija, renta variable o renta mixta. Información a cierre del domingo 27 de octubre .

Aviso legal

El análisis de mercado presentado en esta entrada es propiedad de tyba por Credicorp Capital, por tanto, ninguna parte del material, ni su contenido ni ninguna copia del mismo puede ser alterada en forma alguna, transmitida, copiada o distribuida a terceros, sin el previo consentimiento expreso. Al realizar el presente análisis, tyba ha confiado en la información proveniente de fuentes públicas. No ha verificado la veracidad, la integridad ni la exactitud de la información a la que ha tenido acceso, como tampoco  ha adelantado o realizado procedimientos de auditoría al respecto de ésta. En consecuencia, este análisis no aporta una declaración, aseveración ni una garantía (expresa o implícita) respecto de la veracidad, exactitud o integridad de la información que aquí se incluye, y no constituye una recomendación de inversión.